Peter-Michael Diestel werd geboren op 14 februari 1952 te Prora. Hij was van 12 april tot 2 oktober 1990 plaatsvervangend voorzitter van de Ministerraad van de DDR en minister van Binnenlandse Zaken.

Diestel studeerde van 1974 tot 1978 rechten aan de Karl-Marx Universiteit te Leipzig. Van 1978 tot 1989 was hij hoofdjurist bij de agrarische industrievereniging te Delitzsch. In 1986 promoveerde hij tot doctor in de rechten na een dissertatie over het recht binnen de zogenaamde Landwirtschaftliche Produktionsgenossenschaft (LPG).

Peter-Michael Diestel was in december 1989 een van de oprichters van de Christlich-Soziale Partei Deutschlands (CSPD) die in januari opging in de Deutsche Soziale Union (DSU). 

Na de Duitse hereniging was Diestel lijsttrekker van de CDU in Brandenburg. De CDU werd in Brandenburg echter verslagen door de SPD van Manfred Stolpe. Stolpe vormde daarop een kabinet vormde zonder de CDU. Van 1990 tot 1994 was Diestel lid van de Landdag van Brandenburg en van 1990 tot 1992 was hij oppositieleider.

Sinds 1993 werkt hij als advocaat.

Facsimile handtekening type I 1990